BOLETÍN PETROLERO
Semana del 22 al 26 de junio 2020

PRECIOS

Al igual que la semana anterior, esta semana los precios del petróleo muestran una tendencia al alza, con una caída puntual el miércoles 24 de junio relacionada con el reporte de la EIA1 (Administración de Información Energética de los Estados Unidos) que, para ese día, señala otro aumento en los inventarios de crudo de EE.UU.

FUENTE: Elaboración Propia

Al inicio de esta semana, el lunes 22 de junio, el Brent y el WTI cotizaron en 43,20 y 40,60 dólares el barril, respectivamente, al cierre de hoy, viernes 26 de junio, los marcadores Brent y WTI se cotizan en 40,91 y 38,91 dólares el barril, lo que representa una caída de 4% respecto al viernes 19 de junio2.

PRECIO DEL BRENT (15-26 Junio 2020)

Fuente: Bloomberg

PRECIO DEL WTI (15-26 Junio 2020)

Fuente: Bloomberg

 

Durante dos semanas consecutivas los niveles del precio del petróleo son de 40 dólares por barril, esto se debe a los efectos positivos sobre los precios de los recortes OPEP+, sin embargo, los mismos siguen estando 38% y 36% por debajo de las cotizaciones antes que empezara el desplome de los precios del 6 de marzo de 2020.

VARIACIÓN DEL PRECIO DEL BRENT
Enero – Junio 2020

Fuente: Bloomberg

VARIACIÓN DEL PRECIO DEL WTI
Enero – Junio 2020

Fuente: Bloomberg

La cesta de crudos de referencia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo cierra hoy 26 de junio en 37,18 dólares el barril, 6% a la baja respecto al cierre de la semana anterior, viernes 19 de junio, cuando se ubicó en 39,45 dólares por barril.

PRECIO DIARIO CESTA OPEP
(Marzo – Junio 2020)

Fuente: Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP)

El comportamiento del precio del petróleo sigue mostrando una tendencia a la recuperación, pero marcada por la inestabilidad del mercado físico, debido a que sus fundamentos de oferta-demanda siguen en desequilibrio.

Aunque por el lado de la demanda, los recortes de la OPEP+ han sido el factor decisivo para retirar del mercado la sobreproducción que caracterizó a los meses de marzo-abril, la lenta recuperación de la economía mundial y el impacto del Covid-19 siguen afectando y dificultando las estimaciones sobre su restablecimiento a los niveles previos a la pandemia.

En un sondeo a 43 analistas para conocer sus predicciones respecto a los niveles en que estarán los precios al cierre de este año3, éstos estiman que a finales de 2020 los precios del petróleo no superarán la barrera de los 40 dólares el barril3.

EVENTOS QUE IMPACTARON LOS PRECIOS DE PETRÓLEO 2020

FUENTE: © 2020 Thomson Reuters.

Los analistas estiman que, incluso con los aumentos que reflejan los precios del petróleo, en 2021 todavía estos no podrían recuperarse.

Hasta ahora es difícil calcular la magnitud del impacto de la crisis iniciada con el Covid-19; los nuevos brotes en China, así como el aumento de contagios en EE.UU. y los rebrotes en Alemania, mantienen una situación de incertidumbre que afecta la normalización de la demanda de las principales economías del mundo.

PRODUCCIÓN

OPEP+

El recorte sin precedentes de 9,7 millones de barriles día de petróleo implementado por la OPEP+, con vigencia desde el 1 de mayo y extendido al mes de julio, sigue siendo el factor determinante de estabilización del mercado que ha conducido a la recuperación gradual del precio, además de reafirmar el liderazgo de Rusia y Arabia Saudita al frente de los países OPEP+ en la regulación del mercado.

En la 19ª reunión del Comité Ministerial Conjunto de Monitoreo4 (JMMC, por sus siglas en inglés) de la OPEP+, celebrada el 18 de junio, se ubicó en 87% el nivel de cumplimiento del recorte durante el mes de mayo.

El Comité Ministerial recibió los cronogramas de Irak y Kazajistán, quienes harán, entre julio y septiembre, recortes adicionales a las cuotas establecidas, para resarcir los bajos niveles de cumplimiento del mes de mayo. El JMMC pidió a la Secretaría contactar a los países OPEP+ que no aún no entregaron sus planes de reducción bajo el principio de “compensación” para que lo hagan durante esta semana, con miras a la preparación de las próximas reuniones del Comité Técnico Conjunto y el JMMC los días 14 y 15 de julio.

Por su parte, las agencias de noticias mencionan el compromiso asumido por Nigeria de reducir mensualmente su producción en 45 mil barriles día desde junio hasta septiembre, a fin de compensar los 180.000 barriles día producidos en mayo por encima de los niveles acordados.

Estados Unidos

La EIA reporta que, según los registros publicados el 24 de junio5, la producción de crudo al 19 de junio fue de 10,05 millones de barriles día (MBD), disminuyendo en 100 mil barriles día respecto a los 10,9 MBD producidos el 12 de junio, manteniéndose la caída general que ha experimentado la producción de crudo en los EE.UU. de 22%, desde el 6 de marzo, cuando registraba una producción de 13 MBD .

CAÍDA DE PRODUCCIÓN EN LOS EEUU

“La Gran Compactación” de la industria del Shale en EE.UU.

La firma consultora y auditora Deloitte presentó el 22 de junio un informe6 sobre las implicaciones del Covid-19 en la industria de los hidrocarburos de esquistos en los Estados Unidos. Este trabajo plantea las dificultades para este sector que se ha caracterizado por su volatilidad, aun cuando contribuyó a posicionar a EE.UU. como primer productor y exportador de petróleo.

El estudio indica que el sector del Shale Oil se ha visto fuertemente afectado por las consecuencias del COVID19, cuando este estaba logrando cierta estabilidad, alcanzando un umbral de rentabilidad de $50-$60, sin embargo la situación actual de consumo y precios lo pone en riesgo.

La firma estima que 30% de los operadores de petróleo de esquistos son técnicamente insolventes y cerca de 20% confrontan problemas en sus finanzas con precios del crudo a $35 barril, además plantea que para 2020 las compañías de producción de esquistos pudieran reducir el valor de sus activos en hasta 300 mil millones de dólares por lo cual el sector sufrirá una ola de bancarrotas, seguida de una consolidación masiva.

Actividad de taladros en Estados Unidos

Según la información del North America Rotary Rig Count, de la firma Baker Hughes, al 26 de junio los taladros activos destinados a la extracción de petróleo en Estados Unidos están por el orden de las 188 unidades, lo cual representa una disminución de solo 1 taladro respecto al  registro anterior. Aun cuando la caída parece haberse ralentizado esta semana, sigue presente la tendencia al descenso en la cantidad de taladros utilizados en EE.UU. para extraer crudo, tendencia que se confirma al comparar la cifra con los números del pasado 12 de junio (199), de abril (504) y marzo de 2020 (682), y de junio de 2019 (793 taladros).

TALADROS ACTIVOS EN EE.UU.
(abril-junio 2020)

Fuente: Baker Hughes; Trading Economics

Rusia

El ministro de energía de Rusia, Alexander Novak, dijo a un medio de comunicación alemán, que no ve actualmente la necesidad de profundizar en recortes de producción bajo el acuerdo OPEP+, señalando: “…en julio el Acuerdo resultará en dos millones de barriles de petróleo menos de lo esperado en el mercado. Después, veremos. Hay mucho que no está claro: la demanda de los consumidores y si habrá la segunda ola de coronavirus que muchos esperan; ello afectaría considerablemente el mercado de nuevo…7

Informó que está a la expectativa de posibles solicitudes de ayuda al Estado por parte de proveedores de servicios petroleros rusos, que han sido fuertemente afectados por los recortes de producción. Varias agencias han recogido información acerca de los planes de dos bancos estatales rusos, Sberbank y VEB, de prestar a las empresas petroleras cerca de 400 billones de rublos (6.000 millones de dólares) a casi cero interés, para perforar cerca de 3.000 pozos no completados, para finalizarlos más rápido una vez se recuperen los precios, poniendo así la producción rusa a niveles previos a los recortes.

Por su parte, esta semana los reportes preliminares de Bloomberg8 en relación con los cargamentos combinados del crudo de Rusia en los puertos del Báltico y el Mar Negro, que podrían alcanzar los 880 mil barriles día en los primeros diez días de julio, sería la producción exportada más baja del país desde el año 2008, con lo cual Rusia mantendría la reducción de las cuotas decididas por OPEP+ para junio y julio.

ECONOMÍA

Covid-19

El recuento de contagios y muertes por causa del Covid-19 sigue en aumento, la Organización Mundial de la Salud informó al 24 de junio9 la cifra de 9.129.146 casos y 473.797 fallecidos, manteniendo en América los niveles más altos de contagio y de muertes por la pandemia (4.5 millones y 226 mil, respectivamente); seguidos por Europa, el Mediterráneo oriental, el Sureste Asiático, la región del Pacífico occidental y África. En América, Estados Unidos sigue a la cabeza del conteo (2.2 millones  y 120 mil) y luego Brasil (con  1.1 millones casos y 51 mil fallecidos).

Respecto a Estados Unidos, el desconfinamiento se traduce en un contundente incremento de los contagios, particularmente en los estados de Texas, Florida, Oklahoma y California, por lo que el ritmo de recuperación se ha vuelto errático; de hecho, autoridades estadales y algunas empresas han tomado la decisión de reforzar medidas de confinamiento y de restricción de movimiento, o bien retrasar la reapertura de negocios.

Varios países de Europa, en particular del occidente, se preparan para reabrir las actividades del sector turismo y para la apertura de fronteras externas el 1º de julio, entre la esperanza por reactivar un sector fundamental de muchas economías de la región y el temor de una  segunda ola de contagios.

Por su parte, las autoridades chinas han declarado “bajo control” el brote de Covid-19 en el mercado Xinfadi, en Beijing, pero mantienen la alerta para prevenir y combatir infecciones aisladas y casos de transmisión comunitaria.

El repunte de los casos de coronavirus en los Estados Unidos y el manejo que el gobierno federal le está dando, han generado preocupación en Europa, en particular en aquellos países que estiman haber superado lo más fuerte de la crisis, con un alto costo económico y en vidas, y se preparan para abrir las fronteras en el marco de la llamada nueva normalidad que incluye la reactivación del turismo, industria esencial para muchos países de la eurozona..

En tal sentido, el nivel, la cantidad y la velocidad con la que se está expandiendo el Covid-19 en EE.UU., con 69% de aumento de casos en 48 horas en California (de 4 mil a 7 mil casos), récords de nuevos casos diarios en Texas (5 mil el 23 de junio y 5 mil el 24), contrasta con el nivel de los nuevos contagios por coronavirus en la Unión Europea. A mediados de marzo, el presidente Trump impuso a las naciones de la zona Schengen restricciones de entrada a los EE UU, ahora Europa considera la posibilidad de aplicar similares restricciones de viaje para ciudadanos de los Estados Unidos.

CASOS NUEVOS DE COVID-19 CONFIRMADOS SEMANALMENTE EN LA UNIÓN EUROPEA Y ESTADOS UNIDOS

Las Perspectivas Económicas del FMI

El Fondo Monetario Internacional publicó el 24 de junio un reporte de Actualización de sus Perspectivas de la Economía Global10, su argumento de base es lapidario y dramático: “Desaceleración profunda en 2020, recuperación anémica en 2021”, por lo que el impacto del Covid-19 es más grave de lo estimado en abril en cuanto a la actividad económica mundial en el primer semestre de este año.

El Fondo proyecta unas cifras a la baja en el crecimiento mundial, expresado en un PIB mundial de –4,9% en 2020; lo que representa  1,9% menos que el 3% previsto por el FMI en abril de este año.

En cuanto al crecimiento del Producto Interno Bruto global en el 2021, sería de un 5,4% si las proyecciones se cumplen; aun así, la recuperación estaría en 6,5 puntos porcentuales por debajo de las previsiones que había hecho el Fondo antes del inicio de la crisis del Covid-19.

DESEMPEÑO Y ESTIMACIONES DEL FMI
PARA LA ECONOMÍA MUNDIAL

Fuente: Fondo Monetario Internacional: Actualización de las Perspectivas de la Economía Global

El alcance de las consecuencias de la crisis del Covid-19 en las economías de todos los países reflejan que las perspectivas de crecimiento que plantea el Fondo sean menores a lo previsto en su informe de abril. La mayor parte de los países (con excepción de los países emergentes y en desarrollo de Asia, incluyendo China) verán este año una disminución en su crecimiento y un repunte en 2021. La Eurozona sería la región más castigada, con un declive de -10,2%, seguida de América Latina y el Caribe, con -9.4%. En cuanto al PIB de cada país, destaca la reducción de Estados Unidos de un 8%, aunque la caída del PIB en Francia, Reino Unido, Brasil, México, Argentina, España e Italia será mucho mayor.

Estas previsiones tienen un alto elemento de incertidumbre por el particular e inédito desarrollo de la pandemia y sus impactos en la economía; por ello el Fondo Monetario Internacional contempla un escenario de un segundo brote del Covid-19 y otro en el que la recuperación es más rápida.

No debe dejarse de lado entonces la afirmación que hiciera el Secretario General de la OPEP, Mohammad Sanusi Barkindo, en un reciente evento petrolero en Abu Dabi: “…Estoy optimista pero cauteloso de que lo peor ya ha pasado y que una recuperación ocurrirá en el segundo semestre de este año…Sin embargo, la forma de esa recuperación, si es en forma de “V”, de “W” o de palo de hockey invertido, está por verse.

Desempleo en EE.UU.

En relación con las cifras de desempleo en los Estados Unidos, la primera economía del mundo,  el Departamento del Trabajo reporta el jueves 25 de junio11 las solicitudes de ayuda en 1.480.000, 60.000 solicitudes menos que la semana anterior, manteniendo así la tendencia descendente de los últimos 3 meses, aunque bastante lejos aún de los números previos a la crisis del Covid-19 (282.000 en marzo de 2020, o las 224.000 solicitudes de finales de junio del 2019).

Queda por ver si esta tendencia al descenso se vea afectada por el desarrollo de la crisis del Covid-19 en esa nación, donde el sur y el oeste del país están alcanzando cifras récords de contagios y fallecidos, tras la desescalada de las medidas de confinamiento y la reapertura de la economía, lo que ha obligado a las autoridades estatales –a pesar de Washington– a evaluar el retroceso en la desescalada.

DISMINUCIÓN DE SOLICITUDES DE AYUDA DESEMPLEO
EN EE.UU.

Fuente: Trading Economics; Departamento de Trabajo de Estados Unidos

DEMANDA

Las proyecciones de la demanda mundial de combustible y productos petroleros para los próximos 6 meses por parte de la EIA muestran un escenario de crecimiento continuo en lo que resta del año, debido al aumento en la demanda por parte de las regiones y países que comienzan a activarse como Europa, Estados Unidos y Oceanía, que han iniciado el levantamiento progresivo de la cuarentena y la apertura de fronteras.

EEUU

En cuanto a la demanda en EE.UU., se presenta un escenario de un mercado petrolero que crece en su demanda, recupera parte de su producción, sube los inventarios pero baja la importación.   Según datos proyectados por la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA), el consumo de productos petroleros tendrá un crecimiento y recuperación sostenida en Norteamérica para el segundo semestre del año, lo cual podría tener efecto en un aumento de la demanda  de crudo en Estados Unidos. La EIA destaca que el consumo de productos petrolíferos se redujo en 17% en los Estados Unidos,  principalmente el combustible para el transporte aéreo con una caída del consumo en 62% que el mismo periodo en 2019.

Sin embargo la importación de petróleo bajó notablemente con respecto al 12 de junio, mientras los inventarios aumentan; estos factores, sumados al impacto del virus Covid-19, que sigue siendo determinante en el comportamiento social y económico; al difícil momento político de la actual administración estadounidense y a la tensión social en amplios sectores de la población, además de las previsiones económicas mundiales por parte del Fondo Monetario Internacional, pueden afectar la recuperación económica prevista e impactar la demanda de petróleo en el país.

China

China publicó en junio los datos petroleros correspondientes al mes de mayo, con una importación de más de 351 millones de barriles, su nivel más alto en los últimos 12 meses12.

Luego controlar con éxito el brote de Covid-19 en la capital, el gobierno chino sigue en la ruta de la recuperación de su economía. Reconocida en las previsiones del FMI como una de las pocas economías que crecerá este año con un 1,2% para este año, China continúa tratando de fortalecer su provisión de crudo para impulsar la reactivación económica, con unos niveles de demanda de 12,37 MBD para el tercer cuatrimestre de 2020, y de 13,28 para los últimos meses del año12.

AUMENTO DE LA IMPORTACIÓN DE PETRÓLEO EN CHINA

Fuente: Ente nacional de estadísticas de China

India

En la República de la India se estima una reducción de 500 mil b/d en la demanda total de productos petroleros en junio 2020 -igual para el mes de julio-, en relación con el mismo período del año pasado. Según la estatal Indian Oil Corp, la demanda de combustible (gasolina, diésel y fuel jet) en las dos primeras semanas de junio se redujo entre 15% y 20% respecto a la registrada en la misma fecha del 201913. Esperan recuperar el 100% de la demanda para el año 2022.

Las refinerías en India están recuperando su capacidad de operación desde el inicio de la pandemia provocada por el Covid-19. Para mayo de 2020 eran 23 las refinerías que estaban funcionando al 77%, presentando un aumento respecto al mes de abril cuando mostraba una operatividad del 72%. Para los especialistas en el sector en el país asiático, es posible que estas refinerías puedan alcanzar el 100% de su capacidad de uso antes del mes de agosto.

ALMACENAMIENTO

El comportamiento de los inventarios reportados por la EIA en su reporte semanal sobre los inventarios de petróleo14, como lo mencionamos anteriormente, tuvo un efecto directo en la caída de los precios del mercado el miércoles 23 de junio.

Los inventarios de crudo comercial de los Estados Unidos siguen aumentando, ubicándose en 540,7 millones de barriles, 1,4 millones de barriles más que la semana anterior. La EIA reporta un aumento de 16% del promedio de cinco años para esta época del año.

ALMACENAMIENTO DE PETRÓLEO ESTADOS UNIDOS 2020

FUENTE: Administración de Información Energética (EIA)

En relación con los días de cobertura, podemos destacar una reducción de 0,5 días en relación a la semana anterior, ubicándose en un promedio semanal de 39,9 días. Aun cuando muestra un leve descenso, en vista de la reactivación paulatina de la demanda, se encuentra 12,5 días por encima del promedio registrado en 2018 y 2019, que se ubicaba en 27 días.

DÍAS DE COBERTURA DEL ALMACENAMIENTO
DE PETRÓLEO ESTADOS UNIDOS 2018 – 2019 – 2020

FUENTE: Administración de Información Energética (EIA)

El almacenamiento total de EE UU, incluyendo las reservas estratégicas, alcanzó esta semana los 2.104 millones de barriles día, 5,9 mil barriles mayor a la semana anterior y 12% y 8% mayor a los inventarios en junio de 2018 y 2019 respectivamente.

VENEZUELA

Opacidad de la información

En nuestro Boletín de la semana pasada, hacíamos referencia al reporte de producción de los países OPEP+, donde se reflejaba la continua caída de la producción de petróleo en Venezuela, que de acuerdo a fuentes secundarias se ubica en 570 MBD de petróleo para el mes de mayo, una producción equivalente a la que tenía el país en 1943.

EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN PETROLERA VENEZOLANA

Existe tal opacidad y secretismo en la información del sector de los hidrocarburos en el país, que, en estas circunstancias, las únicas fuentes confiables de información respecto a la producción de petróleo y las exportaciones del país, son las fuentes secundarias utilizadas por la OPEP en su MOMR y las agencias que hacen seguimiento al mercado petrolero.

El sistema de información del Ministerio de Petróleo, está desmantelado; en estos momentos no existen mediciones, ni reportes de los volúmenes de producción y exportación en el país, mucho menos de los precios de venta de nuestro petróleo. El Ministerio de Petróleo, es un cascarón vacío.

Hemos retrocedido en este periodo de gobierno, no solo a los niveles de producción de 1943, del periodo concesionario, sino a los años donde las transnacionales señoreaban sobre nuestros recursos naturales, sin la existencia del Ministerio de Petróleo, sin fiscalización, ni control de la producción, exportaciones y precios.

En torno al desempeño del sector más importante de la economía nacional, no existe ninguna información pública, tampoco sobre la principal empresa del país, motor de la economía nacional. No hay rendición de cuentas, ni control alguno.

La falta de información y la opacidad en el desempeño y manejo del sector petrolero, sólo favorece a las transnacionales y las entidades privadas o personas que han tomado el control de este sector estratégico para el país.

Desmantelamiento del Ministerio de Petróleo.

El Ministerio de Petróleo es el asiento institucional de la política petrolera en el país, así lo establece la Ley Orgánica de Hidrocarburos. Este organismo, siendo el ente rector del Estado, debe tener la claridad y fortaleza política para conducir nuestra política petrolera y además las fortalezas y conocimientos para controlar el desempeño de PDVSA y las transnacionales socias minoritarias en las Empresas Mixtas, para poder rendir cuentas del desempeño del sector a los organismos de control del Estado venezolano.

Fue por ello que una de las primeras batallas que dimos, ya como Ministro de Petróleo, desde el 17 de julio de 2002, (entonces Ministerio de Energía y Minas), fue asumir la dirección de la conducción del sector petrolero, restablecer el rol del ministerio como asiento de la política petrolera, dignificar a sus trabajadores, mejorar sus capacidades técnicas, conocimientos y darles un efectivo rol en la conducción del sector.

Fue difícil alcanzar este objetivo estratégico; tuvimos que derrotar la resistencia de la operadora, PDVSA (tanto la vieja, como la nueva) y del resto de la institucionalidad del país, permeable siempre a la acción e influencia de PDVSA, “un Estado dentro del Estado”. Solo la conjunción de circunstancias del auge revolucionario que vivimos durante la derrota del Sabotaje Petrolero y el apoyo constante del presidente Chávez a nuestra gestión, nos permitió dar saltos agigantados en recuperar a la institución del profundo daño que le había causado tanto la nacionalización como la “apertura petrolera”.

La primera, porque teniendo a PDVSA, ya se suponía que el ministerio de petróleo podría bajar la guardia en su control y rol de dirección del sector; y la segunda, porque es condición “sine qua non” para entregar el petróleo, eliminar el Ministerio de Petróleo, es decir, el instrumento de conducción y control  del petróleo por parte del Estado venezolano.

El proceso de rescate del Ministerio se inició a la par del rescte de PDVSA entre 2002-2004. Desde la toma de la Torre Este de la Campiña, abandonado por gerencia comprometida con el Sabotaje Petrolero, pasando por la renovación de los viejos y anquilosados cuadros de dirección, hasta la profesionalización del  personal, acceso al conocimiento, la mejora de sus condiciones de trabajo y vida, el incremento de la dotación y recursos, así como levantar la moral y autoestima del funcionario público, que tenía tan importante papel asignado por la ley.

Luego, restablecimos todos los mecanismos de control y fiscalización:  fortalecimiento de todas las direcciones y viceministros, creación del alto Comité político-jurídico para la revisión de contratos y seguimiento al cumplimiento de la ley, actualización de las normas y procedimientos de acuerdo a las mejores prácticas internacionales, publicación del PODE, “Petróleo y otros Datos Estadísticos”; fortalecimiento del grupo de medición, cálculo y liquidación de  Regalías, creación del SAMAH, de la oficina de fiscalización y control de precios del ministerio en Viena, fortalecimiento de la figura del Comisario en PDVSA, entre otras.

El fortalecimiento del Ministerio de Petróleo fue clave en el éxito de nuestra política de Plena Soberanía Petrolera, el control sobre la explotación de nuestro principal recurso natural y en garantizar la captación de la renta petrolera para entregarla al Estado venezolano.

Hoy día, el Ministerio de Petróleo está desmantelado, en un corto periodo de 7 largos años, se ha desarrollado un proceso de destrucción de esta institución y sus capacidades profesionales, a la par que se ha hecho constante la persecución, encarcelamiento y maltrato a sus otrora orgullosos trabajadores, desplazando a toda una joven generación de profesionales, formados durante 12 años de trabajo intenso.

Como consecuencia de esto, hoy día no se sabe nada de las actividades, planes y operaciones petroleras. No se sabe cuánto petróleo o gas se produce, ni el precio de venta de nuestras menguadas exportaciones, ni cuánto gas se ventea, ni cómo se están explotando los yacimientos, ni su tasa de agotamiento, ni el factor de recobro, o si si se están “depletando”.

No hay control sobre la preservación de los yacimientos, tasa de explotación, su agotamiento, si se está compensando la declinación con nueva producción, ni se incorporan nuevas reservas, entre otras tareas básicas del Ministerio, que están comprometiendo, ya desde el punto de vista técnico, nuestras posibilidades de producción en el futuro.

El desmantelamiento del ministerio de Petróleo, NO es un fenómeno casual, ni producto del mero desorden e incapacidad que ha caracterizado al gobierno; el desmantelamiento de esta institución clave responde al plan de entrega del petróleo.

Eliminar el Ministerio de Petróleo es el objetivo compartido entre los nuevos “aperturistas”: crear una “agencia” de hidrocarburos que solo administre contratos (es lo que actualmente hace PDVSA y su filial CVP), que regule la repartición que harán las transnacionales de nuestras inmensas reservas de petróleo, pero sin ejercer el control estadal de la actividad, ni la administración de la tasa de explotación y mucho menos de la valorización del petróleo.

Fiscalización de producción y precios.

Si no se fiscaliza no sabemos cuánto petróleo producimos, ni cuánto exportamos, no podemos controlar ni regular la extracción de nuestras reservas. NO podemos llevar la cuenta, no podemos saber si se viola la ley o los contratos, ni a qué precio se vende el crudo, mucho menos podemos cobrar las regalías.

Actualmente, no existe un mecanismo del Estado para verificar los volúmenes de exportación, el petróleo sale de forma secreta por nuestros terminales.

La excusa de las sanciones y el “bloqueo” son la coartada perfecta para que los buques entren a los terminales militarizados y se llevan tanto petróleo como puedan los nuevos “agentes” del gobierno, para luego realizar fortunas vendiendo nuestro petróleo con grandes descuentos.

No hay manera de verificar cuánto petróleo se llevan del país. Retrocedimos a los primeros 30 años de la industria petrolera, cuando no había control sobre las concesionarias, las transnacionales, que vaciaron buena parte de nuestras mejores reservas en la cuenca del Lago de Maracaibo, nos saquearon entonces, nos saquean ahora.

Los masivos descuentos sobre el precio del petróleo venezolano y la Oficina de Viena.

El petróleo venezolano se sigue vendiendo con grandes descuentos en el mercado internacional. Durante la crisis del precio del petróleo, en los meses de marzo y abril, se otorgaron masivos descuentos al crudo venezolano, indexado al Crudo Maya Mexicano, quien a su vez está vinculado al WTI, colocándolo al crudo Merey por debajo o muy cerca de su costo de producción.

Esta situación de masivos descuentos al precio de venta del petróleo venezolano no es nueva, lo hemos venido denunciando desde diciembre de 2017, a partir del cierre de la oficina del Ministerio de Petróleo en Viena, cuya tarea fundamental era verificar que los precios de venta de petróleo por parte de PDVSA se ajustaran, como mínimo, al precio establecido por el Ministerio de Petróleo, en las fórmulas de precios establecidas para efectos de su venta. Es decir, el ministerio estableció un precio mínimo de venta, por encima del cual PDVSA podría acordar con los compradores.

La política de Descuentos.

Un eje central de la política de la Plena Soberanía Petrolera (2004-2014) fue restablecer la competencia del Ministerio de Petróleo para fijar el precio de venta del petróleo venezolano, poniendo fin a la política de masivos descuentos en el precio de venta del crudo, característicos de la época de la “apertura petrolera” que se impuso en el país entre mediados de los años 80 y finales de los años 90.

En el año 1999, en el primer informe del Comisario Mercantil de PDVSA, se pudo establecer que, con un precio del petróleo de 11 dólares el barril, PDVSA, a quien el Ministerio de Petróleo de entonces le había cedido sus potestades de establecer el precio de venta, otorgaba masivos descuentos al precio del petróleo que llegaron a estar en el orden de 4 dólares por barril, es decir, un 40% del precio de entonces, sobre todo para favorecer a la filial CITGO, ubicada en los EEUU.

De esta manera, el ingreso al fisco venezolano por concepto de venta de petróleo se veía afectado en un 40%, así como los ingresos de PDVSA que se encontraba en proceso de privatización. Entonces, como ahora, el país se encontraba sacudido por una terrible crisis económica y la política de descuentos en el precio de venta del petróleo por parte de PDVSA, privaba al Estado venezolano y al país, de recursos indispensables para hacer frente a la situación.

En mayo del 2006, en el proceso descrito de fortalecimiento político y recuperación de la conducción de la política petrolera en el país, el Ministerio del Petróleo reasumió sus potestades, otorgadas por la Ley Orgánica de Hidrocarburos, de establecer el precio de venta mínimo del petróleo venezolano en el mercado internacional, utilizando para ello fórmulas de precio para cada mercado de destino, con los crudos marcadores y factores de ajuste correspondientes.

PUBLICACIÓN EN GACETA OFICIAL DE LAS FÓRMULAS DE PRECIOS MÍNIMOS PARA EL PETROLEO VENEZOLANO

Estas fórmulas se publicaron en Gaceta Oficial de la República, es decir eran del conocimiento público, y quedaron establecidas como las referencias mínimas, por debajo de las cuales no podría comercializarse el crudo venezolano.

FÓRMULAS DE PRECIOS DE VENTA MÍNIMOS DEL PETRÓLEO VENEZOLANO DE ACUERDO A LOS DISTINTOS MERCADOS

FUENTE: MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA EL PETRÓLEO

Las fórmulas de precios estaban diseñadas para que PDVSA hiciese ventas directas a las refinerías sin “traders”, con lo cual se evitaban los sobrecostos para la empresa del intermediario y se reducía el especulativo mercado “spot”.

Con los precios tipo fórmula, el Ministerio de Petróleo ponía fin a la política de descuentos en los precios de venta y restaba la capacidad discrecional de la vicepresidencia de Comercio y Suministro de PDVSA en vender petróleo por debajo de este precio, y en consecuencia no afectar, ni el ingreso fiscal del Estado venezolano, ni los ingresos de la empresa.

La Oficina del Ministerio de Petróleo en Viena

Esta oficina, establecida en 14 de marzo 2007 como parte del mecanismo de fiscalización del Ministerio de Petróleo, verificaba los precios de venta, con los valores de las fórmulas, utilizando modelos matemáticos e información abierta, que se contrastaba con la poca información que aportaba la vicepresidencia de Comercio y Suministro, donde siempre hubo opacidad y resistencia a la fiscalización y la venta final, verificando que los precios estuviesen de acuerdo al valor estimado por las fórmulas o por encima de este.

En base a esta información y los datos aportados por el Servicio Autónomo de Metrología de Hidrocarburos (SAMH), creado por el Ministerio de Petróleo en febrero 2007 para fiscalizar los volúmenes producidos y exportados en el país, se hacía el cálculo y la liquidación de regalías y otros tributos y aportes especiales establecidos por el Estado para el sector petrolero.

Este sistema de fijación de precios y fiscalización de la producción, exportación y ventas establecido fue un factor clave, fundamental, para garantizar el cumplimiento del régimen fiscal petrolero establecido por el Estado venezolano en el período 2004-2014, y que permitió captar más de ochocientos sesenta y cinco mil millones de dólares por concepto de ventas de petróleo, de los cuales 496,363 mil millones de dólares correspondieron a ingresos fiscales.

INGRESO FISCAL PETROLERO EN VENEZUELA DURANTE LA
“PLENA SOBERANÍA PETROLERA”
(200-2014)
 

FUENTE: Ministerio del Poder Popular para el Petróleo

La vuelta a la política de Descuentos

A partir del 2015, el gobierno, en su proceso de desmantelamiento del Ministerio de Petróleo y debilitamiento de PDVSA y atendiendo al interés de los grupos de poder que asumieron el control de la empresa, retomó la práctica de dar descuentos a la exportaciones petroleras venezolanas, sobre todo hacia el mercado chino, donde las ventas se hacían en Singapur y de allí a su destino final.

Luego, PDVSA, a través de la Vicepresidencia de Comercio y Suministro, intentó un acuerdo con la empresa Transfigura, para que esta comercializara el petróleo venezolano, propuesta que no avanzó por los problemas de riesgo político y económico asociados a una actividad reservada por la Ley Orgánica de Hidrocarburos a PDVSA.

Finalmente, en diciembre de 2017, el gobierno arremetió en contra de la la oficina de fiscalización del Ministerio de Petróleo en Viena, levantando falsas acusaciones y ordenando su cierre.

A partir de allí, sin otro mecanismo de rendición de cuentas, PDVSA retomó la práctica de descuentos masivos al precio de venta del petróleo venezolano. Además, con el desmantelamiento progresivo de las capacidades técnicas de Comercio y Suministro de PDVSA, se fue transfiriendo la operación de comercialización a las empresas socias de PDVSA.

Por otra parte, PDVSA ha cedido la comercialización de su petróleo a “traders”, empresas privadas o algunos de los socios en las empresas mixtas, perdiendo así toda capacidad de controlar los volúmenes y el precio de venta del petróleo venezolano.

Toda vez que, a partir del 2016, el gobierno aumentó su endeudamiento externo pagadero con volúmenes de petróleo, las exportaciones petroleras empezaron a ser controladas tanto por PetroChina, como por Rosneft, al igual que se han ido otorgando volúmenes de crudo a particulares, empresas socias en las Empresas Mixtas, empresas de servicios y suministros, así como importadoras de alimentos, entre otras, para pagar deudas o servicios directamente con petróleo, afectando el principio de Unidad del Tesoro y, por supuesto, los ingresos fiscales disponibles, tanto por los descuentos, como por las complejas triangulaciones y operaciones financieras de traspaso, en las que cada operador se va quedando con una comisión, más un “Premium”, como pago por el riesgo asumido en este tipo de operaciones poco transparentes.

A partir de las sanciones norteamericanas, tanto PetroChina como Rosneft, cesaron sus operaciones de comercialización de petróleo venezolano, transfiriendo estas a otros operadores, empresas presentes en Venezuela, “traders” o empresas de otros ramos de actividad comercial como la importadora de alimentos Group Grand Limited. 

Hoy día, los terminales de despacho y las operaciones de venta de petróleo son operaciones controladas por la estructura militar a cargo de PDVSA, algunos socios privados de PDVSA o “traders” caracterizados por su poca transparencia. Dejaron de fiscalizar las operaciones petroleras, la producción, la comercialización, los precios de venta. Cada vez son menos las empresas que quieren aventurarse a realizar operaciones de este tipo, sujetas a sanciones norteamericanas o al escrutinio de irregularidades.

PDVSA no cuenta con capacidades para vender su propio petróleo, DEJÓ PERDER ENTRE LA DESIDIA E INCAPACIDAD SU PROPIA FLOTA DE MÁS DE 33 BUQUES DE TRANSPORTE DE PETROLEO.

Los pocos trabajadores comprometidos que quedan dentro de la empresa, no poseen la experiencia para operaciones de esta magnitud y están siempre expuestos a retaliaciones o detenciones, si detectan irregularidades o denuncian operaciones lesivas para los intereses del país, en un ambiente empresarial de absoluta ingobernabilidad e impunidad.

La caída de la producción de petróleo en más de 2,458 millones de barriles día de petróleo desde 2014, así como el desmantelamiento de las actividades de fiscalización de producción, exportación y precios de ventas, tanto en el Ministerio de Petróleo, como el cierre de oficina de monitoreo del Ministerio de Petróleo en Viena, son las razones fundamentales por las cuales el país ha mermado de manera dramática sus ingresos petroleros, afectando gravemente la economía nacional, sumergiendo al país en la peor crisis de su historia contemporánea.

NOTA FINAL:

Al terminar de escribir este número del Boletín, recibimos la triste noticia del lamentable fallecimiento de Asdrúbal Baptista, destacado economista venezolano, que ha hecho indudables aportes a la investigación y estudio de la economía petrolera del país, con indudables aportes al pensamiento económico del país. Vayan nuestros sentimientos de solidaridad y respeto a su familia y su memoria.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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  3. Precios barril subirán pero seguirán bajo los 40 dólares, Reuters, 29 mayo 2020.
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  5. Weekly Supply Estimates, U.S. Energy Information Administration, 19 junio 2019.
  6. Deloitte Study: The Great Compression: Implications of COVID-19 for the US Shale Industry, Deloitte, 22 junio 2020.
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  8. Russia’s Huge Oil Cuts Help Drive Up Physical Crude Prices, Bloomberg, 23 junio 2020.
  9. Alocución de apertura del Director General de la OMS en la rueda de prensa sobre la COVID-19 celebrada el 24 de junio de 2020, Organización Mundial de la Salud (OMS), 24 junio 2020.
  10. Una crisis como ninguna otra, una recuperación incierta, Fondo Monetario Internacional, 24 junio 2020.
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  12. Energy production in May of 2020, National Bureau of Statistics of China, 16 de junio   2020.
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  15. Monthly Oil Market Report, OPEP, junio 2020.
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