BOLETÍN PETROLERO
Semana del 14 al 21 de septiembre de 2020

INDICE

PRECIO

Al inicio de la semana, los precios cerraron a la baja, respecto al cierre de la semana pasada, cuando este lunes 21 de septiembre, al cierre de los mercados en Europa, el Brent se cotizó en 41,06 dólares el barril y el WTI en 38,69 dólares el barril.

La semana inicia marcada por la inestabilidad que ha caracterizado el comportamiento de los precios del petróleo desde principios del mes de septiembre, cuando cayeron por debajo de los 40 dólares el barril, recuperaron su valor al cierre de la semana pasada, y hoy lunes, volvieron a cerrar a la baja.

El mes de septiembre ha estado signado por la caída del precio y la inestabilidad en sus cotizaciones, que se mantienen por debajo del cierre de agosto.

Las dos primeras semanas de septiembre los precios cayeron en sus cotizaciones, desde el 31 de agosto hasta su valor más bajo el 14 de septiembre, cuando el Brent y el WTI se cotizaron en 39,78 y 36,76 dólares el barril respectivamente, 15% y 16% menos respecto a sus cotizaciones del 31 de agosto, el viernes 18 de septiembre1, se cotizaron en 43,35 y 41,25 dólares barril, respectivamente, 9% y 11% por sobre las cotizaciones del 14 de septiembre2, y vuelven a caer en 6% y 7% al cierre del lunes 21 de septiembre.

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COTIZACIÓN DEL BRENT A PARTIR DE LA FLEXIBILIZACIÓN DE LOS RECORTES DE LA OPEP+
(septiembre 2020)

Fuente: Bloomberg

COTIZACIÓN DEL WTI A PARTIR DE LA FLEXIBILIZACIÓN DE LOS RECORTES DE LA OPEP+
(septiembre 2020)

Fuente: Bloomberg

Esta inestabilidad de los precios es la reacción del mercado a la flexibilización de los recortes de la OPEP+, en vigencia desde el primero de agosto, el alto nivel de inventarios y la incertidumbre respecto al desempeño de la economía mundial y el COVID-19.

El repunte de los precios observada a partir del martes 15 de septiembre3 se produjo luego de que la Oficina de Seguridad y Cumplimiento Ambiental de EE.UU (BSEE por siglas en inglés) anunciara4 la paralización del 27% de las operaciones offshore en la Costa del Golfo de México, debido a la alarma por el paso del huracán Sally, lo cual, según los reportes de los operadores recibidos por la BSEE5, se tradujo en 567 mil barriles día menos de producción.

Este alza fue apuntalada por las declaraciones del Ministro de Energía de Arabia Saudita, Salmán bin Abdulaziz, en el marco de la 22ª reunión del Comité Ministerial Conjunto de Vigilancia6 (JMMC por sus siglas en inglés) de la OPEP+, del 17 de septiembre, al informar de un cumplimiento del 102% de los acuerdos de la OPEP+ y reafirmar el compromiso del reino saudita con el estricto cumplimiento de los recortes, y reclamando7 a los países rezagados en el incumpliento de los mismos, entre los cuales se encuentran los Emiratos Árabes Unidos, fuerte aliado saudita en el Golfo Pérsico.

Por su parte, la Cesta OPEP también ha tenido el mismo comportamiento inestable durante el mes de septiembre, su cotización cayó las dos primeras semanas del mes 19% respecto de su cotización de 46,27 dólares, el 31 de agosto.

PRECIO DE LA CESTA OPEP
(agosto-septiembre 2020)

Fuente: Organización de Países Exportadores de Petróleo

El jueves 17 de septiembre8 la Cesta OPEP recuperó su valor y cotizó en 42,07 dólares barril, impulsada por los eventos meteorológicos del Golfo de México, los resultados de la reunión de la JMMC y las declaraciones del ministro saudita, así como por un aumento repentino de los precios del crudo venezolano Merey que en agosto aumentó 24,3% respecto al mes de julio, por la escasez de crudos pesados en la región, debido fundamentalmente al colapso de la producción de Venezuela, que se ubica en solo 340 mil barriles día en agosto y a la caída de la producción de México.

Futuros

Los precios a futuro del petróleo mostraron una recuperación sostenida entre junio y agosto, lapso en el que  se registraron los mayores precios desde el inicio de la crisis de marzo, en la medida en que el mercado percibió una estabilización de sus fundamentos, sobre todo por la reducción de la sobre oferta que caracterizó la primera mitad del año y la lenta recuperación de la demanda de petróleo, luego de la histórica caída de 30% en el mes de abril, según datos publicados por la EIA, el 27 de abril 2020.

COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS A FUTURO DEL CRUDO
(junio-septiembre 2020)

Sin embargo, a partir del mes de septiembre, los precios a futuro volvieron a caer, una vez que entró en vigencia la flexibilización de los recortes de la OPEP+ a partir del primero de agosto, para recuperarse a finales de la semana pasada, tanto por el drenaje de inventarios y el paso del huracán Sally por el Golfo de México, como por las declaraciones del ministro de Arabia Saudita9, quien, en el marco de la reunión de la JMMC de la OPEP+, declaró no descartar que en la próxima reunión ministerial de la OPEP+ del 15 y 19 de octubre, se tomen decisiones sobre recortes adicionales de producción si la demanda no se recupera como se previó en un inicio.

La OPEP, en su MOMR de agosto10, señala que los precios mostraron una estructura de contango más profunda en agosto, ante la perspectiva incierta de la recuperación de la demanda y la economía, un escenario de mayor oferta de crudo y el fin de la temporada de verano que influye en el consumo de combustibles de transporte, y el inicio de las paradas programadas de mantenimiento de las refinerías, principalmente en Asia y el Pacífico.

PRODUCCIÓN

La producción mundial de crudo aumentó en agosto un 2,5%, según datos publicados por la OPEP, para un total de 84,86 millones de barriles día de petróleo.

PRODUCCIÓN MUNDIAL Y OPEP
(enero-agosto 2020)

Fuente: elaboración propia con datos OPEP.

De los 84,86 millones de barriles día de la producción mundial de petróleo de agosto, 24,05 millones corresponden a la OPEP, es decir 28,34% del total de la producción mundial; mientras que a los países No-OPEP, signatarios del DoC de la OPEP+, corresponden 12,61 millones de barriles día, equivalente al 14,86% de la producción mundial.

El grupo de 23 países signatarios del DoC de la OPEP+ producen, en conjunto, 36,66 millones de barriles día de petróleo, equivalente al 43,2% de la producción mundial de petróleo.

OPEP

Según el MOMR del 14 de septiembre, la producción en agosto de los países OPEP, de 24,05 millones de barriles día de petróleo, representa un aumento de 763 mil barriles día respecto a julio, producto de la flexibilización de los recortes de producción de la OPEP+ que, de acuerdo a los resultados de la reunión del JMMC del pasado 17 de septiembre, tuvo un cumplimiento del 102%.

La flexibilización de los recortes de la OPEP+ debe agregar al mercado 2 millones de barriles adicionales, de los cuales a los países OPEP les corresponden 1,25 millones de barriles día y a los países No-OPEP signatarios de los acuerdos, les corresponden 750 mil barriles día.

Del incremento correspondiente a la OPEP, habría que restar los volúmenes de petróleo de compensación de los países rezagados en los recortes.

PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO OPEP DE ACUERDO A FUENTES SECUNDARIAS
(agosto 2020)

Fuente: OPEP, MOMR septiembre 2020.

Los países que más contribuyeron con el incremento de producción de agosto fueron Arabia Saudita, Kuwait, EAU, Argelia y Angola, para un total de 853 mil barriles día; mientras que Irak, Congo y Gabón redujeron su producción en 113 mil barriles día, de los cuales 100 mil barriles corresponden a Irak.

Los países con más capacidad de producción de la OPEP siguen siendo las monarquías del Golfo Pérsico e Irak con una producción de  17,537 millones de barriles día, de los cuales 8,892 millones –el 50,7%–, corresponden a Arabia Saudita.

La producción de este grupo de países representa el 72,93% de la producción de la OPEP, de allí el liderazgo de facto que Arabia Saudita y las monarquías del Golfo ejercen en la Organización.

Irán, Venezuela y Libia, países fuera de los acuerdos de recortes de la OPEP+ siguen con graves problemas de producción aportando, en conjunto, solo 2,386 millones de barriles de producción, de los cuales 1,94 millones de barriles al día, el 81,3%, corresponden a Irán.

Los tres países OPEP no signatarios de los recortes de la OPEP +, Irán, Libia y Venezuela, representan el 9,92% del total de producción de la OPEP.

En el caso de Venezuela y Libia, el aporte de éstos a la producción OPEP es de solo 0,46 millones de barriles día, el 1,91%, de allí el poco o nulo impacto que estos países ahora tienen en el seno de la organización.

PRODUCCIÓN OPEP
(julio – agosto 2020)

Fuente: elaboración propia con datos del Monthly Oil Market Report de la OPEP del 14 septiembre 2020.

Recorte OPEP+

Pese al cumplimiento11 del 102% del recorte de producción de la OPEP+, reportado en la reunión del JMMC del 17 de septiembre, en los datos de producción de agosto publicados por la OPEP para septiembre, se observa el incumplimiento de varios países del acuerdo de recorte de producción, entre ellos importantes productores como Emiratos Árabes Unidos (EAU) y Rusia, así como Congo, Guinea Ecuatorial y Gabón.

Por su parte, Argelia, Angola, Irak, Kuwait, Nigeria, Arabia Saudita y Kazajistán cumplieron por encima del 100% su cuota de recorte de producción.

PRODUCCIÓN DE PAÍSES OPEP, RUSIA Y KAZAJISTÁN
(julio-agosto 2020)

Fuente: Elaboración propia con datos del Monthly Oil Market Report de la OPEP del 14 septiembre 2020 y del Ministerio de Energía de Rusia.

En la reunión del JMMC, se acordó extender hasta diciembre el cumplimiento de los mecanismos de compensación con los cuales se comprometieron Nigeria, Angola, Irak, Rusia y Kazajistán, luego de no cumplir con su cuota asignada entre mayo y julio. El ministro saudí Abdulaziz bin Salmán12, antes de  la videoconferencia de la reunión, dejó claro que “el mecanismo de compensación no se estableció para sustituir el cumplimiento total o para alentar el incumplimiento”.

Emiratos Árabes Unidos, “nuevo rezagado”

En una situación verdaderamente inusual, los EAU, tradicionalmente ajustados a las cuotas de producción acordadas en la OPEP y estrecho aliado de Arabia Saudita, entró al grupo de países “rezagados” al violar su cuota de producción correspondiente al mes de agosto.

La producción de los EAU, para agosto, fue de 2,7 millones de barriles día de petróleo, cumpliendo en 80% su cuota acordada de recorte al presentar una sobreproducción de 115 mil barriles día de petróleo, según datos publicado por la OPEP.

Sin embargo, según datos del 17 de septiembre13 de la agencia Bloomberg, el seguimiento de los buques petroleros en el Golfo Pérsico muestra que EAU despachó 2,9 millones de barriles día en agosto, lo cual colocaría la sobreproducción de los EAU en 350 mil barriles día, bajando a 40% el cumplimiento de su cuota.

RASTREO DE TANQUEROS: AUMENTO DE LAS EXPORTACIONES DE EMIRATOS ÁRABES UNIDOS POR ENCIMA DE LOS RECORTES DE PRODUCCIÓN

Fuente: Bloomberg.

Por su parte la Agencia Internacional de Energía en su reporte mensual14, afirma que la sobreproducción de EAU fue de 520 mil barriles día de petróleo, con lo cual el cumplimiento de la cuota acordada por EAU en agosto sería del 10%.

Ante esto, el ministro de Energía Abdulaziz bin Salman, ya había advertido del fracaso de las tácticas para ocultar la sobreproducción, a  la vez que alertaba que estas acciones ponen en duda la credibilidad y reputación de la OPEP+. “El completo cumplimiento del acuerdo no es un acto de caridad”15, dijo bin Salman.

Luego de la reunión ministerial de la JMMC, el ministro de Energía de los EAU, Suhail Al Mazrouei, excusó, vía twitter, el aumento de la producción de los EAU en agosto, argumentando que se debió a “la demanda máxima de electricidad en verano dentro de los EAU, lo cual requirió un aumento en la producción de petróleo y gas16, y aseguraba que se tomarán medidas en octubre y noviembre para compensar la sobreproducción, afirmando que su país “sigue estando comprometido con el acuerdo OPEP+17. Los EAU sólo reconocen los datos publicados por la OPEP.

Esta situación coincide con el reporte publicado el 13 de agosto18 por Abu Dhabi National Oil Company for Distribution PJSC (ADNOC Distribution) con los resultados del primer semestre de 2020, donde informan a sus accionistas que el dividendo aumentará un 7,5% para el resto del año, mientras que el dividendo del primer semestre de 2020 se pagará en octubre de este año. Al mismo tiempo, ADNOC Distribution asegura que en 2021 el dividendo mínimo consistirá en el 75% de las ganancias distribuidas para 2022.

Desde 2017 la petrolera estatal de los EAU opera en el mercado de valores, cuando el 26 de noviembre19  colocó en la Bolsa de Valores de Abu Dhabi el 20% de las acciones de su filial ADNOC Distribution por un valor de 2 mil millones de dólares, como parte del plan “Visión Económica Abu Dhabi 202020, mediante el cual se busca dejar la dependencia del petróleo y adaptar el régimen fiscal para atraer inversiones extranjeras.

ADNOC Distribution vendió la mitad de lo colocado, el 10% de sus acciones y el  14 de septiembre21 de este año, completó la operación de privatización del 20% de ADNOC Distribution, con la venta del restante 10% en la Bolsa de Valores de Abu Dhabi, con el fin de mejorar la liquidez en el dividendo de los accionistas.

Tal como hemos señalados en anteriores Boletines, en el seno de la OPEP, se producen cambios en las políticas petroleras de los países, presionados por los intereses comerciales de las empresas nacionales, parcialmente privatizadas, como el caso de Saudi Aramco y ADNOC Distribution, que asumen compromisos con sus tenedores de acciones, lo cual influye y modifica las decisiones políticas de sus países, favoreciendo una política volumétrica en el seno de la OPEP.

Es un fenómeno al que hay que hacer seguimiento y que se vivió en La OPEP en los años ‘90, cuando la privatización de la producción petrolera en Venezuela, durante la llamada “apertura petrolera”, incidió de manera determinante en el cambio de la política petrolera del país en esos años, (1990-1998), favoreciendo una política volumétrica y debilitando a la OPEP.

Irak, Nigeria, Angola y Kazajistán

Según datos del MOMR de septiembre, Irak sumó 152 mil barriles a su cuota de recorte de producción para agosto, cumpliendo el acuerdo por primera vez desde la puesta en marcha de los recortes de la OPEP+. En agosto, su cuota de producción permitida fue de 3,8 millones de barriles día, un aumento acordado de 212 mil barriles con respecto a la cuota que tuvo entre mayo y julio de este año.

Nigeria, según datos de la OPEP de agosto, muestra su producción petrolera en 13 mil barriles día por debajo de su cuota de producción permitida de 1,48 millones de barriles día, cumpliendo por primera vez 100% su compromiso de recorte .

Según el mismo reporte, la producción de petróleo de Angola fue de 39 mil barriles por debajo de su cuota, un cumplimiento del 110% de su cuota de recorte de producción acordada en la OPEP+, también cumplió con su cuota de julio en un 103%.

Kazajistán, en agosto, produjo 1,32 millones de barriles día, según la OPEP, 77 mil barriles día por debajo de su cuota de producción, cumpliendo con la cuota del acuerdo de recorte OPEP+ en más del 100% por segundo mes consecutivo.

Irán, la amenaza de nuevas sanciones

Cuando en julio de 2015 Alemania, China, Estados Unidos, Francia, Reino Unido y Rusia (el P5+1) alcanzaron un acuerdo sobre el Plan de Acción Integral Conjunto (PAIC) que permitiría monitorear el programa nuclear iraní, y en enero de 2016 se levantaron las sanciones impuestas hacía diez años por el Consejo de Seguridad de Naciones Unidas, la producción petrolera de Irán –muy afectada por las sanciones– llegó a 3,64 millones de barriles día en mayo de 2016, el ritmo de aumento más rápido desde 2011.

AFECTACIÓN DE LAS SANCIONES A LA PRODUCCIÓN PETROLERA DE IRÁN
(2005-2020)

Fuente: MOMR OPEP; Peakoilbarrel.com

Sin embargo, la salida de Estados Unidos del PAIC en noviembre de 2018 y la re-imposición en mayo de 2019 de sanciones unilaterales contra Irán, incidieron negativamente en las capacidades iraníes para producir y exportar crudo, por lo que su producción comenzó a declinar; en octubre de 2019 Irán producía 2,1 millones de barriles día. Con la crisis del COVID-19 se acentuó la caída de la producción (marzo: 2,08 a agosto: 1,94 millones de barriles día).

Estados Unidos fracasó en su intento, a mediados de agosto, para que las sanciones contra Irán en el marco de la PAIC, sean nuevamente aplicadas por el Consejo de Seguridad  de la ONU, por lo que el Secretario de Estado norteamericano, anunció que  EE.UU. estaba activando el mecanismo de 30 días para reinstaurar las sanciones a Irán levantadas por el Consejo en 2015.

La presidencia del Consejo de Seguridad le hizo saber a Estados Unidos que no tomaría ninguna acción al no haber consenso entre los 15 miembros del Consejo. Los países participantes en el PAIC se apresuraron a aclarar que dicha activación solo la podía hacer un país miembro del acuerdo nuclear con Irán, categoría que ya no tenían los norteamericanos.

No obstante, el 19 de septiembre el Secretario de Estado Pompeo declaró por twitter que “virtualmente todas las sanciones de la ONU sobre Irán han retornado”, dando a entender que su actuación había sido suficiente para imponer las sanciones del Consejo de Seguridad a los iraníes, afirmación que fue rechazada por parte de rusos, chinos, y los países europeos.

Los participantes europeos del Plan, Alemania, Francia y Reino Unido (el P3), emitieron una declaración conjunta22 en la que informaban que al haberse retirado EE.UU. del Plan de Acción, ya no era participante del mismo y que su notificación al Consejo, y las decisiones y acciones en ella basadas, “no podrían tener efecto legal alguno”.

Así mismo, el Secretario General de Naciones Unidas hizo saber que la organización no apoyará reimponer las sanciones a Irán como lo pide EE.UU. “hasta que reciba luz verde del Consejo de Seguridad”.

No hay acuerdo en Libia

El pasado 18 de septiembre23 se anunció el resultado de una reunión en Sochi, Rusia, entre Ahmed Maiteeg, Viceprimer Ministro del gobierno de Fayez al-Sarraj, y Khalid Haftar, hijo del líder del Ejército Nacional de Libia (LNA), mariscal Khalifa Haftar, que culminó con la firma de un documento acordando el levantamiento del bloqueo por parte de fuerzas de Haftar a las áreas petroleras del este del país y acordando la distribución de los ingresos petroleros, lo que permitirá al país norafricano reanudar sus exportaciones petroleras, afectadas por el bloqueo desde inicios de este año.

Sin embargo, los medios informativos recogieron la posición del Primer Ministro del gobierno  Fayer al-Sarraj, quien se opone24 “firmemente” al acuerdo firmado, hasta tanto no se retiren del país, fuerzas “mercenarias” rusas que combaten en favor de Haftar.

A esta posición del Premier libio se suman las declaraciones, el mismo 18 de septiembre25, del presidente de la Corporación Nacional de Petróleo de Libia (NOC), Mustafa Sanallah, donde daba cuenta que la NOC no fue parte del acuerdo con Haftar, alegando que en las negociaciones que mantiene la NOC con el Consejo Presidencial y con la comunidad internacional está incluida la seguridad del personal de la industria petrolera y la expulsión del país de “los mercenarios extranjeros”.

La expectativa de un acuerdo que permita levantar el bloqueo sobre las áreas e instalaciones petroleras de Libia, permitirían al país  incrementar, en el corto plazo, su producción actual de 106 mil barriles día hasta 300 mil barriles día de petróleo.

Rusia

Según datos preliminares publicados por la OPEP, la producción de Rusia, en agosto, aumentó a 9,21 millones de barriles día, 13% más que el mes anterior y ligeramente superior a los datos publicados por el Ministerio de Energía, que la ubicó en 9,06 millones de barriles día. Aun cuando la cuota de producción aumentó 500 mil barriles en agosto, Rusia presentó una sobreproducción de 100 mil barriles día.

VARIACIÓN MENSUAL DE LA PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO DE  RUSIA
(octubre 2018 diciembre 2020)

Fuente: OPEP.

EE.UU.

Según el reporte semanal de la EIA26, en la semana finalizada el 11 de septiembre, la producción estadounidense fue de 10,9 millones de barriles día, la producción offshore del Golfo de México recuperó su nivel previo al paso del huracán Laura. Respecto a la producción semanal, estos datos indican un aumento de 900 mil barriles día con respecto al 04 de septiembre.

PRODUCCIÓN SEMANAL DE PETRÓLEO DE EE.UU
(3 de julio al 11 de septiembre 2020)

Fuente: Administración Internacional de Energía (EIA), elaboración propia.

La costa del Golfo de México, en EE.UU, registró dos eventos climáticos importantes en un lapso de 20 días. El 25 de agosto27, el huracán Laura trajo como consecuencia una reducción en la producción de 1,56 millones de barriles día. El 15 de septiembre el huracán Sally tocó tierra en el Golfo de México. Según datos reportados el 16 de septiembre28 por la Oficina de Seguridad y Cumplimiento Ambiental de EE.UU., se evacuó al personal de 119 plataformas marítimas, afectando el 27,5% de la producción offshore del Golfo de México, lo que generó una reducción de 567 mil barriles día en la producción de la zona.

REDUCCIÓN DE LA PRODUCCIÓN DE EE.UU POR EL PASO DEL HURACÁN LAURA
(25 de agosto – 8 de septiembre 2020)

FUENTE: Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP).

La EIA estimó, el 09 de septiembre29, la producción estadounidense en 11,2 millones de barriles día de petróleo para el mes de septiembre, con una ligera baja para el resto del año y ubicarse cerca de los 11 millones de barriles día, estimación que fue afectada por el paso del huracán Sally.

Por su parte, la OPEP mantiene sus estimaciones respecto a la producción de crudo de EE.UU para 2020, en un promedio de 10,9 millones de barriles día, y aumenta sus previsiones para 2021 en 230 mil barriles día, con un promedio de 11,48 millones de barriles día.

PROYECCIÓN DE LA OPEP DE PRODUCCIÓN PETROLERA EN LOS EE.UU.
(2018-2020)

FUENTE: MOMR de la OPEP, 14 de septiembre 2020

Actividad de Taladros EE.UU.

Según los datos de Baker Hughes30 el número de taladros petroleros activos esta semana en los Estados Unidos es de 179, manteniéndose estable respecto a la semana anterior. El 75% de los taladros activos están operando en cuencas de petróleo de esquisto, particularmente en Permian, lo cual implica que se mantiene la tendencia a la estabilidad en la explotación de “shale oil”.

ACTIVIDAD DE TALADROS DE EE.UU.
(3 de enero al 11 de septiembre)

Fuente: Baker Hughes

Según la OPEP en su reporte mensual, la reducción de los taladros activos durante 2020 alcanza un 75% entre enero y el 4 de septiembre, con 557 las plataformas inactivas en este periodo.

México y Venezuela

América Latina presenta muy bajos niveles de producción de petróleo pesado, en particular las segregaciones Maya mexicano y Merey venezolano, lo que se ha visto reflejado en un alza importante de las cotizaciones de crudo pesado en la cuenca del Atlántico, pues el complejo de refinación norteamericano del Golfo de México está diseñado para procesar crudos pesados y medianos.

México y Venezuela, países centenarios en su industria petrolera, atraviesan severos problemas, de distinta índoles, que han provocado la importante caída de producción de petróleo y pérdida de sus capacidades productivas, agravadas en el escenario de colapso de precios y desestabilización de los fundamentos del mercado petrolero desde inicios de este año.

PRODUCCIÓN DE CRUDO DE MÉXICO
(2019-2020)

Fuente: Secretaría de Energía SENER, México

En México, la caída actual en su producción se debe a dos factores: el agotamiento del yacimiento de Cantarell31,  considerado el segundo yacimiento costa afuera más grande del mundo y empezó a ser explotado en 1978 con un millón de barriles día entre 1981 y 2007, llegando al tope con 2 millones de barriles día en 2003 y 2004, y comenzó el declive de su producción la cual, al cierre de 2019, fue de 44 mil barriles día.

El año 2013 se aprueba en el país el Plan de “Reforma Energética”32, modificando los artículos 25, 27 y 28 de la Constitución mexicana, poniendo fin al control del Estado en todas las actividades petroleras e iniciando una política de “apertura petrolera”. Sus promotores prometieron atraer masivas inversiones extranjeras al país y aumentar la producción de petróleo a 3,5 millones de barriles día en 2025.

En septiembre de 2018, el entonces presidente electo, Andrés Manuel López Obrador, presentó datos de los resultados33 de la “Reforma Energética”, donde se muestra que sólo se había aprobado el 12% de la inversión privada para 2015-2041. Al cierre de 2018, la producción en México fue de 1,83 millones de barriles día de petróleo.

A partir de noviembre de 2019 México experimenta un incremento de su producción, con base en el plan del Presidente López Obrador para llevar la producción a 2,4 millones de barriles día para el año 2024.

Sin embargo, este incremento se vio truncado por el colapso del precio del petróleo en el mes de marzo, cayendo la producción de petróleo mexicano en 127 mil barriles día, para ubicarse en 1,62 millones de barriles día, al mes de agosto, 92,7% respecto a su producción de marzo.

México no participa de los acuerdos DoC, ni de los recortes de producción de la OPEP+ desde que anunció su decisión de retirarse de los mismos, el pasado 05 de junio34.

PRODUCCIÓN DE CRUDO DE VENEZUELA
(2019-2020)

Fuente: elaboración propia con datos de fuentes secundarias OPEP.

En el caso de Venezuela, la industria petrolera nacional, atraviesa la peor crisis de su historia de 100 años de actividad.  A partir de 2014, el gobierno inició sucesivas intervenciones políticas en PDVSA, que han llevado a prisión a más de 100 gerentes de la empresa y la salida de más de 30.000 ingenieros y técnicos. A partir de 2017, la empresa está militarizada.

El gobierno ha colocado 7 Juntas Directivas, con personas ajenas al sector, sin experiencia, e intervino todos los procesos administrativos y contrataciones, paralizando en cascada las operaciones de la empresa, provocando así su colapso operacional.

Este colapso se refleja en una caída de la producción petrolera desde 3,015 millones de barriles día en 2013 a 340 mil barriles día en agosto de 2020, una pérdida de 2,67 millones de barriles día de petróleo en 7 años, equivalente al 88,7% de la producción.

En enero de 2019 la producción petrolera del país se ubicaba en 1,1 millones de barriles día y ha seguido cayendo hasta agosto de 2020 para ubicarse en 340 mil barriles día, una caída de 69% de la producción de petróleo del país en el lapso de 20 meses.

Venezuela, miembro fundador de la OPEP, no participa de los acuerdos de recortes de la OPEP+ y ha perdido todo peso o influencia en las decisiones de la Organización.

ECONOMÍA

COVID-19

El lunes 21 de septiembre los contagios registrados a nivel mundial totalizan 31,092 millones de personas35, los decesos suben a más36 de 961 mil, y se han recuperado37 más de 21 millones de personas.

El país más afectado sigue siendo los Estados Unidos38, con más de 6,83 millones de contagios y más de 199.000 fallecimientos, seguido de India39, con 5,49 millones de casos y 87.882 muertes, Brasil40 rebasa los 4,55 millones de casos y acumula más de 137.000 decesos. Rusia también ha superado el millón de contagios, mientras que Perú y Colombia sobrepasan los 769.000. México y Sudáfrica suman más de 660.000 contagios y España, en una “segunda ola” de la pandemia, acumula más de 671.000 casos con más de  30.000 decesos.

Vacuna contra el COVID-19

En los Estados Unidos, el Dr. Robert Redfield41, Director del Centro para el Control y Prevención de Enfermedades informó ante el Comité de Apropiaciones del Senado, el miércoles 16 de septiembre, que la vacuna contra el COVID-19 solo estaría disponible para el público en general a partir de finales del segundo o el tercer trimestre de 2021.

Sin embargo, el mismo día, el Presidente Trump42 señaló que el Dr. Redfield estaba “confundido”, que malinterpretó la pregunta y cometió un error al responder; Trump manifestó que esperaba que el gobierno fuera capaz de  distribuir43 una vacuna “en algún momento de octubre” y que  “fuera más beneficiosa que la mascarilla”.

Por otra parte, la universidad de Oxford44 informó que los síntomas neurológicos y otros malestares padecidos por voluntarios participantes en el estudio de AstraZeneca y la universidad, no pudieron ser vinculados a la vacuna; las pruebas se reiniciaron en Brasil, Suráfrica y Gran Bretaña.

En cuanto a la vacuna de Rusia, el Fondo de Inversiones Directas de ese país anunció que suministrará45 a la empresa farmacéutica de India Dr. Reddy Laboratories 100 millones de dosis de la vacuna Sputnik V, y que había “…llegado a acuerdos con fabricantes indios para producir 300 millones de vacunas en la India”.

China, por su parte, hizo saber, a través del jefe de bioseguridad del Centro para la Prevención y Control de Enfermedades, que “…el pueblo chino podría estar recibiendo la vacuna en noviembre o diciembre”.

Economía Global para OPEP y para OCDE

El reporte MOMR de la OPEP señala que han revisado a la baja sus proyecciones del crecimiento de la economía global en 2020, llevándolas a -4,1%, debido a una ralentización de la recuperación, especialmente en las economías emergentes, por la pandemia, la efectividad de los estímulos fiscales y monetarios y la situación económica previa al coronavirus.

La  OPEP no modificó sus predicciones para 2021, los reportes de agosto y septiembre coinciden en que el crecimiento para el próximo año será de 4,7%, aunque las previsiones de crecimiento dependen de desarrollo de la pandemia.

De acuerdo a las estimaciones de la OPEP, los países con mayor tasa de crecimiento para el próximo año son China y la India, con 6,9% y 6,8%, respectivamente; mientras que Brasil y Rusia figuran como los países con menor tasa de crecimiento, 2,4% y 2,9%, respectivamente.

PREDICCIONES ECONÓMICAS DE LA OPEP
(2020-2021)

Fuente: MOMR de la OPEP, 14 de septiembre 2020

Por su parte, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico46 (OCDE) en su informe de Evaluación Económica Provisional, publicado el 16 de septiembre, mejora sus estimaciones para el desempeño de la economía mundial, calculando una  contracción de la economía mundial -4,5% para 2020, con una previsión del crecimiento en 2021 de 5%.

Europa

El reporte OPEP establece que las economías de los países de la Unión Europea han mostrado diferentes dinámicas en estos meses, con números positivos para Alemania, Francia e Italia, pero no para España y otros países más pequeños impactados por el rebrote del COVID-19.

El reporte hace referencia a los estímulos financieros de varios países de la zona euro y a los 750 billones de euros que otorga Bruselas para apoyar la recuperación; al igual que las políticas del Banco Central Europeo “para ajustar todos sus instrumentos como se consideren apropiados para asegurar que la inflación se mueva hacia su meta de forma sostenida”.

También la OPEP prevé una caída de la economía en la Eurozona por el orden de 7,7%, y 2021 estaría caracterizado por un crecimiento hasta del 4,3%.

La OCDE hace un cálculo similar de declive de -7,9% para 2020 y una visión más optimista de la recuperación en 2021, con 5,1%.

Por otra parte, según el Banco Central Europeo, esta semana se realizará la última47 emisión de préstamos con una tasa de interés alrededor del 1%, con el propósito de elevar la liquidez, la cual se estima supere, por primera vez, los 3 billones de euros.

LIQUIDEZ DE LA ZONA EURO
(septiembre 2019- septiembre 2020)

Fuente: Bloomberg

Para los próximos días, se estima que países de la Zona Euro realicen operaciones de venta de deuda pública, entre ellos Alemania, Países Bajos, Reino Unido, Bélgica e Italia.

El Plan de la Comisión Europea: ¿Hacia una economía verde en Europa?

La presidenta de la Comisión Europea, la alemana Ursula von der Leyen, en cumplimiento con una de sus promesas48 de campaña, propuso el miércoles 15 de septiembre49 a los países de la Unión Europea (UE) el plan de la Comisión para “reducir las emisiones de gases de efecto invernadero de la UE en al menos un 55% [al] 2030, en comparación con los niveles de 1990”, con lo cual la región alcanzaría hacia el año 2050 la llamada “neutralidad climática”.

Para ese recorte de 55%, el plan propone aumentar la contribución de las energías renovables en la UE de 32% a 38-40%, a la vez que se reduce el consumo de carbón en 70% comparado con 2015, el de petróleo en más del 30% y el de gas en más del 25%, considerando que, según la Comisión, “…las emisiones de CO2 procedentes de la quema de combustibles fósiles son la mayor fuente de emisiones de gases de efecto invernadero en la UE50. La Comisión Europea estima que “…la descarbonización de la oferta y la demanda de energía es fundamental para lograr la neutralidad climática51.

Aunque von der Leyen presenta el plan como algo factible, hay al menos 6 países de Europa Oriental –Polonia, Hungría, Rumania, República Checa, Eslovaquia, Bulgaria– que ya han planteado proponer metas climáticas “realistas” que tomen en cuenta “los verdaderos costos sociales, económicos y ambientales de la transición52.

La Comisión53 presentará propuestas legislativas a más tardar en junio de 2021, y el tema se debatirá en el Parlamento Europeo y en la Comisión.

EE.UU.

La OPEP reporta que la  caída del PIB de EE.UU. en el segundo trimestre, fue de 31,7% y que el índice de confianza del consumidor cayó en agosto, “probablemente debido a la falta de un acuerdo político para continuar con los pagos de beneficios sociales a la población desempleada”.

Sin embargo, el MOMR visualiza signos de mejora progresiva de la economía del país, con menores niveles de caídas de la actividad industrial, de las exportaciones y del mercado laboral. Esta tendencia apuntaría a una fuerte recuperación en el tercer trimestre del año (un 20%) y si las previsiones de una mejora del 10% del PIB en el cuarto trimestre se materializan, el MOMR calcula que el PIB de EE.UU., para todo 2020, habría caído en 5,1%, mientras que la recuperación de la economía, en 2021, tendría un PIB positivo de 4,1%.

La OCDE prevé para 2020, una caída del PIB de 3,8%, de la economía norteamericana, mientras que para 2021 coincide con la OPEP en estimar un crecimiento de 4,1% del PIB.

La Oficina Congresional del Presupuesto54 de los EE.UU., proyecta un declive de 5,1% para 2020 y un crecimiento de 4,1% para 2021.

El miércoles 16 de septiembre55 el Presidente de la Reserva Federal (FED) y los Presidentes regionales, pusieron en práctica la estrategia acordada en agosto para mantener las tasa de interés en casi cero y seguir adquiriendo grandes cantidades de acciones, con la finalidad de fortalecer el mercado laboral y lograr el pleno empleo, con una inflación que pueda exceder el 2% por un tiempo.

La FED prevé “mantener las medidas de estímulos en el nivel actual o incrementarlas, de ser necesario”. Al respecto, acordaron mantener las tasas de interés entre 0% y 0,25% hasta 2022, e incluso extenderlas a 2023, a fin de que la economía se recupere de la caída ocasionada por el coronavirus; se prevé que la inflación se ubique durante 2020 en 1,2%, aun dentro del rango establecido por la FED, para compras de activos “al ritmo actual de 80 billones de dólares en bonos del Tesoro y 40 billones de dólares en acciones respaldadas por hipotecas al mes”.

La FED “espera mantener una posición flexible en política monetaria hasta que se alcance el máximo empleo o una tasa de inflación promedio de 2%”.

Desempleo en EE.UU.

Esta semana las solicitudes de ayudas por desempleo han alcanzado su nivel más bajo desde que comenzó la pandemia en los Estados Unidos, con 860.000 solicitudes56. Esta cifra representa 33 mil personas menos que las 893 mil de la semana anterior (cifra que fue ajustada por el Departamento del Trabajo –DOL, por sus siglas en inglés–, de los 884 mil previamente definidos), aunque pudiera ser mayor si se aplicase la metodología que el DOL utilizaba hasta hace dos semanas. Si bien la cifra de  860 mil nuevos desempleados es inferior57 a las previsiones de 875 mil personas estimadas por Dow Jones, todavía se encuentra muy distante de las 217 mil solicitudes de enero de 2020, antes de la pandemia.

SOLICITUDES DE AYUDA AL DESEMPLEO EN EE.UU
(marzo-septiembre 2020)

Fuente: Departamento del Trabajo de EE.UU.

De acuerdo al informe del DOL, la tasa de desempleo entre la población elegible para recibir los beneficios cayó 0,7 para ubicarse en  8,6%, mientras que el número de personas que realizó solicitudes  a través del programa de Asistencia de Desempleo por Pandemia, destinado a aquellos que normalmente no aplicarían para recibir algún subsidio,  disminuyó en más de 200.000 en la semana que terminó el 12 de septiembre.

Por otra parte, la cifra total de desempleo es de 12,6 millones de personas recibiendo el beneficio por más de una semana hasta el  5 de septiembre; esto representa 916,000 personas menos que la cifra semanal previa de 13 millones 544 mil; números que si bien representan un descenso respecto a los picos de abril de 2020, siguen siendo superiores a las cifras previas al COVID-19.

China

El informe mensual de la OPEP calcula el crecimiento del PIB en China para 2020 en 1,8%, con una  proyección de crecimiento para el año que viene de 6,9%. Los números de la OCDE58 son iguales para 2020 (1,8%) pero superiores para 2021 (8%)..

Un factor a tomar en cuenta en la dinámica de la economía china lo constituye su relación con los Estados Unidos, donde se plantea una nueva situación por  la decisión de la Organización Mundial del Comercio, del martes 15 de septiembre59, en considerar violatorias de las reglas de la OMC e inconsistentes con las normas internacionales del comercio las tarifas impuestas en 2018 por la administración Trump sobre bienes estimados en más de 200 billones de dólares.

Las tensiones entre Estados Unidos y China continúan intensificándose, por el veto impuesto60 por Washington a las aplicaciones TikTok y WeChat, en respuesta, el Ministerio de Comercio de China emitió un comunicado, el pasado 19 de septiembre, señalando que la lista de entidades “no fiables” anunciada en mayo de 2019 –la cual no ha sido publicada aún– podría incluir personas y empresas estadounidenses que no cumplan con las normas del mercado del país asiático, rompan acuerdos con empresas chinas, ejerzan acciones discriminatorias o atenten contra su soberanía.

DEMANDA

La demanda de petroleo sigue siendo la gran incógnita del mercado, pues depende fundamentalmente de las posibilidades y rapidez en que se recupere la economía mundial, no solo de los grandes consumidores industrializados, sino de las economías emergentes y la crisis de la deuda que se anuncia como una consecuencia del colapso de este año 2020.

La incertidumbre sobre las posibilidades de controlar en el corto plazo la expansión de la pandemia del Codvid-19, se refuerza con la situación de los EE.UU. e India, y la “segunda ola” de contagios que ha golpeado a países Europeos. Existe mucha incertidumbre al respecto, lo que mantiene deprimido al mercado mundial de petroleo y sus posibilidades de recuperación en el corto plazo, incluso algunos analistas, más pesimistas, estiman que no se volverán a alcanzar los niveles de demanda previos a la pandemia, lo cual, de ser cierto, generaría un importante reacomodo en el mercado petrolero del lado de los productores.

La demanda mundial de petróleo para 2020 se revisa a la baja en los reportes de septiembre de la OPEP y la Agencia Internacional de Energía (IEA), a 90,2 y 91,2 millones de barriles respectivamente, una caída del 2% respecto a sus estimaciones de agosto.

Por su parte, la Administración Internacional de Energía, redujo un 4% respecto al mes de agosto, sus estimaciones para la demanda en 2020, ubicándola en 93,1 millones de barriles día.

CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES DE LA DEMANDA MUNDIAL DE PETRÓLEO (2020)

FUENTE: Datos OPEP, IEA, EIA – Elaboración propia.

Para 2021 la IEA recorta en 3,31% sus previsiones, y coincide con la demanda estimada por la OPEP, de 97 millones de barriles día para 2021. La EIA ajusta sus proyecciones de agosto para una demanda de 99 millones de barriles día en 2021.

PROYECCIONES DE LA DEMANDA MUNDIAL DE PETRÓLEO (2021)

FUENTE: Datos OPEP, IEA, EIA – Elaboración propia.

EE.UU

Según la EIA en su reporte semanal del 16 de septiembre, las importaciones de petróleo en EE.UU, para el 11 de septiembre61, registran un total de 5,312 millones de barriles día, 1,6% menos respecto a la semana anterior.

Las proyecciones para las importaciones de crudo de este país, según el reporte de la EIA, prevén un promedio de 3,29 millones de barriles día en 2020, 16% inferior a 2019, para recuperarse posteriormente un 34% en 2021 , con 5,01 millones de barriles día.

IMPORTACIÓN DE CRUDO EE.UU
(2014-2021)

Fuente: Administración Internacional de Energía, (STEO)

Las importaciones de crudo se recuperaron a partir de junio 2020, luego de caer en febrero al nivel más bajo de los últimos 5 años. El repunte de las importaciones en abril, con 1,2 millones de barriles día de crudo de Arabia Saudita, enviados en una flota de buques VLCC para inundar el mercado, en el marco de la guerra de precios con Rusia, aparecen reflejados en las importaciones de mayo y junio, debido a los 45 días de trayecto desde el Golfo Pérsico a Estados Unidos.

En vista de la caída de la demanda y, con ella, el desplome de precios, Arabia Saudita revierte las medidas de sobreproducción, para poner en marcha los recortes en mayo, que se ven reflejados meses posteriores para julio y agosto, cuando las importaciones cayeron en 75% y 38% respectivamente.

Al 11 de septiembre, el reporte semanal “Weekly Petroleum Status Report” de la EIA, estima que las importaciones de origen saudi bajaron 41% respecto a 2019, para ubicarse en 237 mil barriles día (el registro más bajo desde 1985).

Según datos de la empresa de investigación de productos básicos ClipperData, los buques cisterna en ruta a EE.UU, estiman que las importaciones a partir de agosto podrían verse reducidas hasta 140 mil barriles día.

IMPORTACIONES DE CRUDO EN EE.UU PROVENIENTES DE ARABIA SAUDITA (julio 2016 – julio 2020)

Fuente: Administración Internacional de Energía

Al cierre del segundo trimestre 2020, según datos de la EIA, las importaciones de EE.UU promediaron 6,2 millones de barriles día.

China

La demanda de crudo de China, la única gran economía con crecimiento positivo62 para 2020, alcanzó para el mes de julio, según el  MOMR de la OPEP, el nivel más alto de consumo de hidrocarburos en el año (12,9 millones de barriles día), en particular combustible industrial, diésel, GLP, gasolina y jet fuel.

La importación de petróleo barato para almacenamiento, durante el la primera mitad del año, que durante julio y agosto generaron demoras en los puertos de China debido al congestionamiento de más de 80 buques fondeados para la descarga, lo cual también influyó63 en los datos de aumento de la demanda.

El reporte de la OPEP resalta que la economía del país seguirá en la misma senda de crecimiento lo que resta de 2020, con base en los bajos niveles de contagio del COVID-19, programas fiscales y monetarios gubernamentales y aumento de la producción industrial, además del descenso en el índice de precios al productor, lo cual estimula al sector industria y al mercado de materias primas. Con un crecimiento económico previsto de 6,9% interanual para 2021, la demanda de China, se mantendrá y reforzará el mercado asiatico.

India

Los datos de la demanda en India no son optimistas, principalmente por la presión que ha ejercido la pandemia sobre la economía del país, el 21 de septiembre se registraron 86.961 nuevos casos, para alcanzar la cifra de 5,49 millones personas contagiadas,  lo que ha ocasionado el recrudecimiento de las restricciones de movimiento y los cierres de negocios. La demanda de petróleo en el país disminuyó 0,5 millones de barriles día en julio, así como el consumo de diésel, jet fuel y kerosene, mientras que solamente la demanda de GLP aumentó por su uso en la cocina.

El MOMR estima que, para el resto de 2020, la demanda seguirá afectada negativamente por la temporada de monzones y las medidas restrictivas que la intensificación de la pandemia pueda ocasionar.

DEMANDA DE PETRÓLEO EN INDIA
(200-2020)

Fuente: S&P Global Platts

ALMACENAMIENTO

Según el reporte de la IEA del 14 de septiembre64, los inventarios de crudo en los países pertenecientes a la OCDE para el primer semestre, son de 3.225 millones de barriles, cifras coinciden con los datos de la OPEP, que reporta 3.231 millones de barriles para el mismo periodo.

Este nivel de almacenamiento supera en 273 millones de barriles los niveles registrados en 2019 y siguen estando en niveles récord, por encima del promedio de los últimos cinco años.

INVENTARIOS DE CRUDO EN LOS PAÍSES OECD
(2015-2019)

Fuente: OPEP, MOMR septiembre 2020.

Drenaje de inventarios.

La EIA, en su reporte mensual Short Term Energy Outlooks (STEO), del 09 de septiembre65, indica  que los inventarios de los países OCDE en agosto estuvieron en 3.120 millones de barriles, 45 millones de barriles menos que en julio, pero todavía 163 millones más que en agosto de 2019.

Según la EIA, los inventarios de la OCDE se habrían reducido en agosto en 1,5 millones de barriles día, las regiones con mayor caída en los inventarios para agosto serían EE.UU, Europa y Japón.

Por otra parte, el inventario de petróleo en EE.UU cayó 28% en agosto para un total de 1,1 millones de barriles, según el reporte mensual de la EIA, el volumen de almacenamiento comercial, al 11 de septiembre, cayó (-1%) a 496 millones de barriles día, principalmente por los eventos climáticos que generaron la paralización de la producción en la costa del Golfo de México. En relación a los días de cobertura aumentó (+1%) para la misma fecha a 36,2 días.

ALMACENAMIENTO DE ESTADOS UNIDOS
(2019 – 2021)

Fuente: Administración Internacional de Energía.

Sin embargo, la IEA en su reporte mensual del 16 de septiembre, considera la desaceleración de las actividades de refinación de China, India y EE.UU –este último debido a los eventos climáticos del mes en curso–, la débil demanda de combustible aéreo y transporte terrestre por el fin del verano, así como la temporada de mantenimiento de las refinerías, antes del invierno, volverán a presionar la recuperación de inventarios de crudo al cierre de 2020.

En relación al almacenamiento flotante, la IEA muestra una importante reducción en el mes de agosto impulsada por la temporada de verano,  y registra 168 millones de barriles, 59,9 millones de barriles menos respecto al mes de julio. La Agencia estima que esta tendencia se revertirá en septiembre.

VENEZUELA

La situación política y económica en Venezuela sigue deteriorándose, sumiendo al país en una profunda crisis de la que no escapa ningún sector.

El pasado 15 de septiembre67, la Misión Internacional Independiente de la Comisión de Derechos Humanos de la ONU, publicó un informe demoledor sobre la violacion de los DDHH. en el país en el periodo 2014-2020, señalando al presidente nicolás maduro y otros altos funcionarios, civiles y militares, de ser responsables de la perpetración de Crímenes de Lesa Humanidad, según el Estatuto de Roma, del cual Venezuela es signataria desde el año 2000, lo que abre las puertas a la actuación de la Corte Penal Internacional.

Por otra parte, el gobierno se prepara para las elecciones parlamentarias del próximo 6 de diciembre, haciendo algunos gestos, como la liberación de detenidos-secuestrados, para convencer a amplios sectores políticos del país que se han negado a participar en las próximas elecciones, por carecer de condiciones, verificación y transparencia.

Al mismo tiempo, el Tribunal Supremo de Justicia, TSJ, ha intervenido partidos políticos68 opuestos al gobierno, designando otras autoridades, mientras se siguen deteniendo e inhabilitando líderes políticos. Mientras la administración norteamericana sigue imponiendo sanciones en contra del gobierno y altos funcionarios.

Un elemento profundamente desestabilizador en el país, es el colapso de la economía nacional, con una caída acumulada de -64%, la hiperinflación y la mega devaluación y virtual dolarización de la economía, acompañada del derrumbe de los salarios, hoy el salario mínimo mensual se ubica en 1,99 dólares/mes.

A estos elementos hay que agregar el colapso de los servicios públicos: transporte, electricidad, agua, telefonía, gasolina y gas. Estas últimas son consecuencia directa del colapso operacional de Petróleos de Venezuela, PDVSA.

El Colapso de la Industria Petrolera.

Un factor fundamental entre las causas de la profunda crisis lo constituye el colapso de la industria petrolera nacional que representaba hasta el 2013 el 96% de los ingresos en divisas del país.

Producto de la intención del presidente maduro de cambiar la política petrolera del país, para lo cual debía desalojar de PDVSA al cuerpo de dirección que manejo la empresa durante el anterior gobierno del presidente Chavez, entre 2004-2014, el gobierno adelantó sucesivas intervenciones en PDVSA hasta lograr su control, en este proceso se instauró una política de persecución y represión interna, donde fueron encarcelados más de 100 directivos, gerentes y trabajadores de primera línea de la empresa, exiliado y persiguiendo al Ministro de petróleo del Presidente Chavez, Rafael Ramirez y dejando morir en prision al Ministro de Petroleo Nelson Martinez, designado por el mismo maduro en enero de 2017. En ese año finalmente la empresa fue militarizada, entregando su conducción a oficiales de la Guardia nacional, encabezados por el General Manuel Quevedo. Todo este proceso de persecuciones y militarización ha provocado el éxodo de más de 30.000 trabajadores, ingenieros y técnicos de la empresa a partir del 2015.

Al mismo tiempo el gobierno ha adelantado un conjunto de acciones y firmas de contratos petroleros, absolutamente contrarios a los establecido en la Constitución, la Ley Orgánica de Hidrocarburos vigente y sin la aprobación de los órganos respectivos, entre ellos la Asamblea nacional, en lo que ha sido una privatización de facto de PDVSA y la actividad petrolera en el país. Sin ningún resultado favorable, al contrario, las operaciones de la industria y la producción de petroleo y gas han caído a niveles históricamente bajos, similares a los del año 1930 en el país.

El impacto sufrido por la empresa ha sido peor y más profundo que el sufrido por PDVSA entre el 2002-2003, cuando la alta gerencia, por razones políticas, sabotearon las operaciones e instalaciones de la empresa para forzar la renuncia del entonces presidente Hugo Chvez. En aquel entonces, la producción cayó hasta 23 mil barriles día de producción y todas las refinerías del país fueron saboteadas, por lo que la población fue sometida entre diciembre del 2002-marzo del 2003 a una severa escasez de gasolina y gas.

Hoy, luego de 7 años de sucesivas intervenciones, desvío de recursos, suspensión de  procesos y ausencia de inversiones, la industria petrolera del país está colapsada, privando al pueblo venezolano de los recursos provenientes del ingreso petrolero y los combustibles necesarios para su actividad diaria.

El colapso de la producción de petróleo y gas

De acuerdo al MOMR de la OPEP, publicado el pasado 14 de septiembre69, la producción petrolera en Venezuela se ubicó en 340 mil barriles día en agosto, una leve variación de 0,29% respecto a la producción registrada en el informe correspondiente al mes de julio, cuya cifra fue 339 mil barriles día.

PRODUCCIÓN PAÍSES OPEP
(2018-julio 2020)

Fuente: MOMR OPEP, agosto 2020

Venezuela ha caído progresivamente, a partir de 2014, en el ranking de los países productores que forman parte de la OPEP, y se ubica actualmente en la novena posición, solo por encima de Congo, Gabón y Guinea Ecuatorial.

POSICIÓN DE LOS PAÍSES OPEP POR SU NIVEL DE PRODUCCIÓN
(agosto 2020)

La pérdida, desde el año 2014, del 88% de la producción de petróleo  en Venezuela representa una hecatombe económica, debido a que el 96% de las divisas del Estado provienen de la explotación de petróleo.

Detallando el gráfico de la evolución histórica de la producción de petróleo en Venezuela del profesor Asdrúbal Baptista, se aprecia la estrepitosa caída en la producción de crudo, que nos remite a los niveles de producción de los años 30, situación que para Venezuela es extremadamente grave por diversas razones, entre ellas el colapso de la economía nacional, las amenazas a la soberanía del país y la destrucción del modelo de Distribución Popular de la renta petrolera logrado en los últimos 20 años.

EVOLUCIÓN PRODUCCIÓN PETROLERA EN VENEZUELA
(1922-2020)

El colapso de la producción y retroceso a niveles de hace 90 años, como muestra el gráfico,, explica por sí mismo el desastre de la intervención y conducción del gobierno en PDVSA en el periodo 2014-2020, además del fracaso de la privatización de facto de la producción de petróleo y gas en el país.

El colapso de la industria petrolera crea un escenario propicio para los sectores políticos y económicos, tanto de la oposición como del gobierno, que alientan la privatización de la industria petrolera nacional, pues el caos de maduro y la debilidad de un gobierno entreguista les brinda los argumentos y oportunidades para avanzar en propuestas de privatización de PDVSA y entrega del petróleo, dos temas que, además de inconstitucionales, eran impensables apenas 7 años atrás con el gobierno del Presidente Chávez.

Situación de las Refinerías

Como lo hemos señalado en Boletines anteriores, la capacidad instalada de refinación en el país es robusta con una capacidad para procesar y producir 1,3 millones de combustibles, en cuatro complejos refinadores principales: El Complejo Refinador Paraguaná (refinerías de Amuay-Cardón), refinería El Palito, Refinería Puerto la Cruz y refinería Bajo Grande.

Hasta el año 2014 el circuito de refinación nacional fue capaz de garantizar el abastecimiento de combustibles al país y exportar. Ese mismo año PDVSA procesó en su circuito nacional 1,15 millones barriles día de petróleo para producir 638 mil barriles día de combustibles para satisfacer la demanda interna de combustible y se exportaron 404 mil barriles día de combustibles.

Fuente: PDVSA

La desviación, a partir del año 2014, de los recursos financieros destinados para el mantenimiento y actualización de estas complejas instalaciones generó el actual colapso, el cual se acrecentó con la improvisación, la descalificación y persecución de técnicos y gerentes, así como la militarización de la empresa terminó con cualquier posibilidad de recuperar el parque de refinación del país.

Fuente: PDVSA, Elaboración propia

Hoy, luego de siete años de intervenciones, encarcelamiento de gerentes y trabajadores y la gestión de una dirección desconocedora del  sector, el circuito refinador venezolano está colapsado operacionalmente.

Según diversas fuentes, incluyendo trabajadores de la empresa, actualmente la capacidad de procesamiento de las refinerías en el país escasamente alcanzan el 10% de su capacidad, con altos niveles de inseguridad y falta de confiabilidad operacional, por lo que que se suceden sucesivos arranques y paradas de las plantas, así como escapes de gases y derrames de hidrocarburos como los de Río Seco70 y en el Parque nacional Morrocoy71, ambos en el estado Falcón, denunciados por las comunidades y que han provocado graves daños ambientales.

La situación de colapso del sistema de refinación nacional solo tiene como antecedente en el país, el sabotaje a nuestra industria petrolera entre 2002-2003, cuando la gerencia al frente de las refinerías pararon abruptamente las operaciones y sabotearon las instalaciones provocando terribles daños a su integridad mecanica. Provocando un desabastecimiento total de combustibles en el país entre diciembre de 2002-marzo de 2003.

Sin embargo el daño producido a nuestras refinerías por la negligencia e irresponsabilidad del gobierno entre 2014-2020, ha provocado el colapso operacional del sistema de refinación nacional y un prolongado desabastecimiento de combustibles, gasolina, diesel y GLP en el país, lo que ha mantenido a la población del territorio nacional sometido a la escasez durante todo este año, incluso en Caracas, donde el gobierno nacional, tal como sucedía en saigon durante la guerra de Vietnam, trata de mantener una calma y una normalidad que no existen en el resto del país.

Por otra parte el circuito de refinación internacional de PDVSA que, hasta 2014, tenía una capacidad de producción de 1,519 millones de barriles días, se ha perdido por razones políticas y negligencia del gobierno y las sucesivas Juntas Directivas de PDVSA.

El Circuito refinador CITGO, fue colocado en garantía72, como colateral de operaciones de financiamiento ordenadas por  el Ejecutivo Nacional, por otra parte, ante la negligencia en el manejo de juicios internacionales adelantados contra la República por empresas mineras de papel, tribunales norteamericanos congelaron cualquier posibilidada de transacción de la empresa, hasta que finalmente la Administración norteamericana confisco estos activos de la República y, en un acto absolutamente inusual e ilegal en nuestro país, entregó su administración al partido político del actual presidente de la Asamblea Nacional.

Mientras que el circuito refinador del Caribe, compuesto por la Refinería Cienfuegos en Cuba, Refidomsa en República Dominicana, Petrojam en Jamaica e Isla en Curazao, han dejado de estar bajo el control del gobierno venezolano.

En el caso de Cuba la refinería fue cedida al gobierno cubano, en el caso de República Dominicana y Jamaica fueron desatendidas y entregadas su administración  y respecto a la Refinería Isla, en Curazao, se perdió el contrato de arrendamiento.

En el caso de la refinería de Cienfuegos, ubicada en La Habana, con una capacidad nominal de 65 MBD, esta se cedió73 al gobierno cubano como parte de una compensación de “deuda” entre Cuba y Venezuela, de acuerdo a instrucciones del presidente Maduro, según indica el “punto de cuenta”, documento oficial, donde la entonces canciller Delcy Rodriguez solicita la sesión de este activo al presidente maduro, el cual la aprobó de espaldas al país y en secreto.

En los casos de Refidomsa y Petrojam, ni el gobierno, ni PDVSA han informado al país como se perdió el control de nuestra participación en estos complejos refinadores.

Respecto a la Refinería Isla, con una capacidad de 335 mil barriles día, PDVSA perdió74 el control de sus operaciones por incumplimiento en el contrato de arrendamiento.

La falta de control en las empresas mixtas de refinación constituidas en el exterior del país, la liquidación de la Refinería de Cienfuegos en Cuba, la pérdida del contrato de arrendamiento en la Refinería Isla y la desviación de recursos financieros correspondientes al mantenimiento y operación del circuito de refinación nacional liquidaron y mermaron la capacidad  de refinación de Venezuela.

Mientras tanto, ninguna autoridad del gobierno, ni de PDVSA, rinde cuentas ante los organismos de control del Estado, ni a la Asamblea nacional, ni a la Asamblea Nacional Constituyente, ni a la Contraloría General de la República, ni a la Fiscalía.

Nadie rinde cuentas y nadie pide cuentas de la gestión del gobierno. Este es uno de los problemas fundamentales de la actual situación.

Mientras tanto los ciudadanos venezolanos en todo el pais siguen sometidos al maltrato de la escasez de combustibles, largas colas de dias enteros para surtir sus combustibles, los abusos de las autoridades, el robo y la extorsion, el mercado negro y el bachaqueo de un recurso al cual no se tiene acceso, no por las saniones norteamericanas, sino por la incapacidad del gobierno.

Mientras que el 80% de los hogares del país, que cocinan con GLP, hacen maromas para conseguir el preciado combustible, pues la producción de gas en el país, asociado a la producción petrolera, ha colapsado y las plantas criogénicas de extracción de Líquidos, en oriente y occidente, están paralizadas, así como las posibilidades de las refinerías de producir GLP, por lo que es insuficiente la producción de este combustible, lo que se traduce en  escasez para la población que se ha visto obligada, sobre todo en el interior del país, a cocinar con leña.

Como hemos argumentado en Boletines anteriores, los aditivos y componentes necesarios para producir gasolina de alto octanaje se consiguen en el mercado abierto, pero además, países como Cuba e Irán, que están verdaderamente bloqueados y sancionados y sin embargo atienden las necesidades de combustibles de su población e incluso exportan.

Referencias Bibliográficas

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  2. Petróleo de Texas (WTI) cerró este 14 de septiembre en USD 37,26 (-0,19%) y Brent en USD 39,57 (-0,60%), Finazas Digital, 14 septiembre 2020.
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